Como investir nas LCIs: Letras de Crédito Imobiliário I

Neste artivo você vai aprender como investir nas LCIs – as Letras de Crédito Imobiliário, as taxas, riscos, impostos, e algumas dicas sobre como administrar este investimento. Se, além de querer saber mais sobre as LCI’s, você também quiser aprender mais sobre o investimento em ações, você pode baixar o meu e-book “Guia – 3 Passos Pra Investir em Ações”, clicando aqui.

Como investir nas LCIs: o que são as Letras de Crédito Imobiliário?

LCIs significam Letras de Crédito Imobiliário. São títulos de renda fixa, assim como são os Títulos do Tesouro Direto, Fundos de investimento e afins. Só que as LCIS são também contratos que o Banco emite para que ele possa tomar dinheiro emprestado de você. 

Ao investir nas LCIs você compra um título de crédito, um documento que te dá o direito de receber o dinheiro corrigido com juros ao final do empréstimo. Pra entender essa lógica de como os investimentos funcionam, leia este artigo com Conceitos Básicos sobre Como Investir (clique aqui).

Investir nas LCIs é diferente de investir em fundos de investimento, ou CDBs. Nesses dois casos você não adquire nenhum tipo de título de crédito. As LCIs são contratos com propósito específico e prazo de vencimento. Neste contrato há duas partes: quem empresta o dinheiro (você), e a que toma o dinheiro emprestado (Banco). Estes contratos servem pro Banco captar dinheiro pra financiar imóveis para seus clientes.

Riscos do Investimento nas Letras de Crédito Imobiliário (LCIs)

Todo investimentos tem riscos. Por trás das Letras de Crédito Imobiliário existem imóveis reais que servem como garantia pelo empréstimo.Eles ficam hipotecados ou alienados em nome do Banco até que o cliente possa pagar o financiamento que tomou. Caso os clientes fique inadimplente, o Banco pode leiloar o imóvel e recuperar o dinheiro. O risco é do Banco e não seu. O Banco tem o compromisso do contrato de devolver o dinheiro que você emprestou com juros e correção, na data de vencimento da LCI.

Rentabilidade das Letras de Crédito Imobiliário (LCIs)

Ao comprar uma Letra de Crédito, você recebe um percentual da taxa CDI na troca. Pra saber mais sobre o que é a Taxa CDI, leia este meu artigo.

Pra avaliar a rentabilidade da sua LCI você precisa saber como anda a Taxa CDI. No site do Valor Data (clique aqui) você pode consultar a Taxa CDI. Exemplo: se a CDI estiver em 10,50% ao ano, e a LCI estiver oferece 90% do CDI, a rentabilidade da LCI será de 9,45% ao ano (0,90 x 10,50). Se, nesse caso, a taxa CDI aumentasse pra 12% ao ano, a rentabilidade da LCI iria pra 10,8% ao ano.

Por isso, o investimento em LCIs é pós-fixado. Ele depende do CDI e acompanha esta taxa até a data do vencimento. Não conseguimos definir antes qual será o seu rendimento no vencimento. Existem LCIs indexadas (o Banco Sofisa oferece essa modalidade de LCIs). Pra saber mais sobre o que são investimentos pré-fixados, pós-fixados ou indexados, leia este meu artigo.

Taxas e Imposto de renda das Letras de Crédito Imobiliário (LCIs)

As Letras de Crédito Imobiliário não pagam imposto de renda ainda. Em geral a maioria dos Bancos não cobra outras taxas para o investimento nas LCIs. Isto quer dizer que as LCIs não possuem custos de transação.

*Atenção: a partir de 2016 é provável que as LCIs e LCAs passem a pagar IR. Veja mais sobre o assunto neste artigo*.

Uma dica sobre como investir nas LCIs pós fixadas é sempre aguardar um ciclo de aumento das taxas de juros na economia. Exemplos de títulos pós fixados são além das LCIs as LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio), LFTs (Tesouro Selic), Fundos de Investimento DI. Já para os títulos pré fixados faz mais sentido aguardar um ciclo de queda nas taxas de juros da economia. Exemplos de títulos pré-fixados são os Fundos de Investimento Renda Fixa, CDBs pré fixados e Títulos Públicos como as LTNs.

Para saber mais sobre como as taxas de juros afetam seus investimentos, leia o meu artigo “O que é a Taxa de Juros Selic e sua importância para seus investimentos“.

Continue a leitura na segunda parte do artigo “Como Investir nas LCIs – Letras de Crédito Imobiliário Parte II“.

Compartilhe este artigo também com seus amigos nas redes sociais:

Recomendo a leitura:

• 5 dicas de investimento para iniciantes
• Mini-Curso Como Investir em Ações 1: Investir em ações é pra todos?
• 5 mitos sobre investimentos
• Conceitos básicos sobre investimentos: aprenda a investir
• O melhor investimento com alto retorno e baixo risco
• Guia do iniciante: dicas de como investir na Bolsa de Valores
• *Novos Artigos*: acesse a página principal e leia os novos artigos e as melhores notícias sobre investimentos

[magicactionbox]